Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): Mon Apr 30 00:00:00 CEST 2018

Fondsdaten

Publikumsfonds nach Luxemburger Recht

Fondstyp Rentenfonds
Anlageschwerpunkt Renten Euro
Fondsmanager Dr. Kohlhase Vermögensverwaltungsges. mbH, München
Verwaltungsgesellschaft NESTOR Investment Management S.A., Luxemburg
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A., Luxemburg
Fondswährung EUR
Fondsvolumen 8,3 Mio. EUR
Ausgabepreis 112,64 EUR
Rücknahmepreis 109,36 EUR
ISIN / WKN LU0065085960 / 971242
Bloomberg / Reuters DKOLURE LX / 971242X.DX
Fondsauflage 04.12.1989
Ertragsverwendung thesaurierend
Geschäftsjahresende 31.03.
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 0,35 %
Managervergütung (p.a.) 0,50 %
Verwahrst.vergütung (p.a.) 0,10 %
Gesamtkostenquote* 1,97 %
Vertriebsländer LU, DE
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 2

Anlagekonzeption

Der DKO-Renten EUR ist ein konservativer Rentenfonds.
Den Schwerpunkt der Anlagen bilden Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Pfandbriefe. Der Fonds investiert in auf EUR lautende Anleihen. Die Duration des Fonds wird aktiv gesteuert und liegt im kurzen bis mittleren Laufzeitensegment.

Ziel des aktiven Fondsmanagements ist es, mit Hilfe eines stringenten Investmentprozesses, die Ertragschancen des Anlagesegments unter genauer Berücksichtigung der Risiken zu nutzen. Um langfristig eine nachhaltige Wertsteigerung der von den Kunden eingebrachten Anlagemittel zu erreichen, verwendet das Fondsmanagement einen klassischen Top-Down Ansatz. Dabei wird das aktuelle Kapitalmarktumfeld bewertet, relative-Value Analysen zur Identifikation der attraktivsten Chancen innerhalb des Anlagesegments durchgeführt und einzelne Emittenten fundamental analysiert.
Eine breite Diversifikation von erstklassigen Emittenten schafft gegenüber vergleichbaren einzelnen Anlagen ein wesentlich attraktiveres Chance-Risiko-Verhältnis, wobei die Liquidität stets gewährleistet ist.

Der DKO-Renten EUR ist für Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont geeignet.

Auszeichnungen

Lipper Leader Rating Germany (3 Jahre) Leader bei "Gesamtertrag", "Konsistenter Ertrag" und "Kapitalerhalt"

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 2018-06-19): -1,86 %
1 Monat: -1,53 %
3 Monate: -1,37 %
6 Monate: -1,32 %
1 Jahr: 1,70 %
3 Jahre: 6,02 %
5 Jahre: 4,64 %
seit Auflage (2000-09-29): 24,26 %

Top 10 Positionen

3,75% SOUTH AFRICA 2014/24.07.2026 6,52%
2,75% ZYPERN 2017/27.06.2024 6,34%
0,5% INFLAT ITALIEN 2015/20.04.2023 6,29%
0,5% POLEN 2016/20.12.2021 6,14%
1,375% MEXIKO 2016/15.01.2025 5,98%
3,255% KAZAGRO NATIONA 2014/22.05.2019 4,94%
5,125% CÔTE D'IVOIRE, 2017/15.06.2025 3,84%
4,5% BQU CEN TUNISIE 2005/22.06.2020 3,77%
5,375% BUENOS AIRES 2017/20.01.2023 3,76%
4,75% GRIECHENLAND 2014/17.04.2019 3,76%

Branchenstruktur

ÖFFENTLICHE VERWALTUNG UND -INFRASTRUKTUR 82,78%
SONSTIGE ÖFFENTL. UND PERSÖNL. DIENSTLEISTUNGEN 4,94%
ZENTRALBANKEN 3,77%
SONSTIGE FINANZUNTERNEHMEN 3,62%

Währungsstruktur

EURO 100,00%

Anlagestruktur

RENTEN 95,12%
LIQUIDITÄT 4,88%

Chancen / Risiken

Chancen
  • erstklassige, internationale Anleihen
  • optimierte Diversifikation durch ein breit gestreutes Portfolio
  • stetige Wertentwicklung durch aktives Laufzeitenmanagement
Risiken
  • Zinserhöhungen können sich negativ auf die Kursentwicklung von Anleihen und Wandelschuldverschreibungen auswirken
  • Bonitätsänderung der Anleihenemittenten

Hinweis: Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Ausführliche Erläuterungen zu den Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.

Verwahrmöglichkeiten

Hinsichtlich der Verwahrung von Fondsanteilen arbeitet WARBURG INVEST eng mit der FIL Fondsbank GmbH (FFB) zusammen.

  • Sie können WARBURG-Investmentfonds, wenn Sie Ihre Anteile bei der FFB verwahren lassen, bereits ab einer Sparrate von 50 Euro monatlich, bzw. 500 Euro Einmalanlage erwerben.
  • Im Wertpapierdepot bei Ihrem Kreditinstitut
  • Bei der Verwahrung der Anteile im Investmentdepot bei der FFB werden die Erträge automatisch zum Rücknahmepreis wiederangelegt. Bei Vorlage eines Freistellungsauftrages bzw. einer NV-Bescheinigung wird keine Abgeltungssteuer einbehalten.

Steuerliche Behandlung je Anteil in Fondswährung

Termin zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen zu versteuern für Körperschaften Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2002Termin 2.3500zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 2.3500zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 2.3500zu versteuern für Körperschaften 23.7200Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2003Termin 1.7000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 1.7000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 1.7000zu versteuern für Körperschaften 25.4200Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2004Termin 1.6000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 1.6000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 1.6000zu versteuern für Körperschaften 27.0200Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2005Termin 1.5490zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 1.4269zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 1.4269zu versteuern für Körperschaften 28.5690Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2006Termin 1.8518zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 1.8518zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 1.8518zu versteuern für Körperschaften 30.4208Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2007Termin 2.0866zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 2.0866zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 2.0866zu versteuern für Körperschaften 32.5074Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2008Termin 2.1964zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 2.1964zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 2.1964zu versteuern für Körperschaften 34.7038Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2009Termin 2.2448zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 2.2448zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 2.2448zu versteuern für Körperschaften 36.9486Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2010Termin 1.3969254zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 1.3969254zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 1.3969254zu versteuern für Körperschaften 38.3455254Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2011Termin 1.9636829zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 1.9636829zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 1.9636829zu versteuern für Körperschaften 40.3092083Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2012Termin 0.7849892zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.7849892zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.7849892zu versteuern für Körperschaften 41.0941975Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2013Termin 0.3957095zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.3957095zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.3957095zu versteuern für Körperschaften 41.489907Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2014Termin 0.4466635zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.4466635zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.4466635zu versteuern für Körperschaften 41.9365705Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2015Termin 0.0000000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.0000000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.0000000zu versteuern für Körperschaften 41.9365705Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2016Termin 0.0000000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.0000000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.0000000zu versteuern für Körperschaften 41.9365700Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
26.05.2017Termin 0.4894087zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.4894087zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.4894087zu versteuern für Körperschaften 42.4259792Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen vollständigen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., 2, Place François-Joseph Dargent in L-1413 Luxemburg) sowie bei den Zahl- und Informationsstellen (M.M.Warburg Bank Luxembourg S.A., 2, Place François-Joseph Dargent in L-1413 Luxemburg oder M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstr. 75 in D-20095 Hamburg) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
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Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die Verwaltungsgesellschaft auf Anfrage zur Verfügung.

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