Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): Mon Apr 30 00:00:00 CEST 2018

Fondsdaten

Publikumsfonds nach Luxemburger Recht

Fondstyp Rentenfonds
Anlageschwerpunkt Renten US-Dollar
Fondsmanager Dr. Kohlhase Vermögensverwaltungsges. mbH, München
Verwaltungsgesellschaft NESTOR Investment Management S.A., Luxemburg
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A., Luxemburg
Fondswährung USD
Fondsvolumen 11,0 Mio. USD
Ausgabepreis 75,20 USD
Rücknahmepreis 73,01 USD
ISIN / WKN LU0103579933 / 926188
Bloomberg / Reuters DKOLURU LX / 926188X.DX
Fondsauflage 02.11.1999
Ertragsverwendung thesaurierend
Geschäftsjahresende 31.03.
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 0,35 %
Managervergütung (p.a.) 0,50 %
Verwahrst.vergütung (p.a.) 0,10 %
Gesamtkostenquote* 1,54 %
Vertriebsländer LU, DE, AT
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 2

Anlagekonzeption

Der DKO-Renten USD ist ein konservativer Rentenfonds.
Den Schwerpunkt der Anlagen bilden Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Unternehmensanleihen guter Bonität. Des Weiteren können Unternehmens- und Staatsanleihen schwächerer Bonität beigemischt werden. Die Emittenten haben ihren Sitz in den EU-Staaten, Nordamerika und in geringem Umfang in Lateinamerika. Der Fonds investiert ausschließlich in auf USD lautende Anleihen. Die Duration des Fonds liegt im kurzen bis mittleren Laufzeitensegment.

Ziel des aktiven Fondsmanagements ist es, mit Hilfe eines stringenten Investmentprozesses die Ertragschancen des Anlagesegments unter genauer Berücksichtigung der Risiken zu nutzen. Um langfristig eine nachhaltige Wertsteigerung der von den Kunden eingebrachten Anlagemittel zu erreichen, verwendet das Fondsmanagement einen klassischen Top-Down Ansatz. Dabei wird das aktuelle Kapitalmarktumfeld bewertet, Relative-Value Analysen zur Identifikation der attraktivsten Chancen innerhalb des Anlagesegments durchgeführt und einzelne Emittenten fundamental analysiert.
Eine breite Diversifikation von Emittenten guter Bonitäten schafft gegenüber vergleichbaren einzelnen Anlagen ein wesentlich attraktiveres Chance-Risiko-Verhältnis, wobei die Liquidität stets gewährleistet ist.

Der DKO-Renten USD ist für Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont geeignet.

Auszeichnungen

Lipper Leader Rating Germany (3 Jahre) Leader bei "Konsistenter Ertrag"

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 2018-06-19): -1,60 %
1 Monat: -0,22 %
3 Monate: -0,64 %
6 Monate: -1,23 %
1 Jahr: -0,00 %
3 Jahre: 5,23 %
5 Jahre: 8,33 %
seit Auflage (2002-03-12): -86,48 %

Top 10 Positionen

2% NESTLE HLD 2014/30.09.2019 4,51%
4,125% ERICSSON 2012/15.05.2022 3,59%
4,625% KAZAGRO NATIONA 2013/24.05.2023 3,56%
3,6% MEXIKO 2014/30.01.2025 3,54%
2,625% KOLUMBIEN, REPU 2013/15.03.2023 3,45%
6,875% SOFTBANK VRN 2017/31.12.2099 3,27%
5,25% ELECTRIC FRA VRN 2013/29.07.2099 2,75%
2,55% VERIZON COMM 2014/17.06.2019 2,73%
3% POLEN 2012/17.03.2023 2,69%
1,375% RENTENBANK 2012/23.10.2019 2,69%

Branchenstruktur

ÖFFENTLICHE VERWALTUNG UND -INFRASTRUKTUR 36,69%
SONSTIGE ÖFFENTL. UND PERSÖNL. DIENSTLEISTUNGEN 14,07%
SONSTIGE FINANZUNTERNEHMEN 8,94%
STROMVERSORGUNG 8,24%
VERSICHERUNGEN (GESAMTES SPEKTRUM) 7,34%
BANKEN (GESAMTES LEISTUNGSSPEKTRUM) 7,29%
TELEKOMMUNIKATION -DIVERSIFIZIERT 4,54%
SPEZIALBANKEN 2,69%
METALLVERARBEITENDE INDUSTRIE 1,81%
SONSTIGE 6,98%

Währungsstruktur

US-DOLLAR 100,14%
EURO -0,14%

Anlagestruktur

RENTEN 98,60%
LIQUIDITÄT 1,40%

Chancen / Risiken

Chancen
  • stetige Wertentwicklung durch aktives Laufzeitenmanagement
  • erstklassige, auf USD notierende, Staatsanleihen
Risiken
  • Zinserhöhungen können sich negativ auf die Kursentwicklung von Anleihen und Wandelschuldverschreibungen auswirken
  • Wechselkursschwankungen
  • Bonitätsänderung der Anleihenemittenten

Hinweis: Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Ausführliche Erläuterungen zu den Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.

Verwahrmöglichkeiten

Hinsichtlich der Verwahrung von Fondsanteilen arbeitet WARBURG INVEST eng mit der FIL Fondsbank GmbH (FFB) zusammen.

  • Sie können WARBURG-Investmentfonds, wenn Sie Ihre Anteile bei der FFB verwahren lassen, bereits ab einer Sparrate von 50 Euro monatlich, bzw. 500 Euro Einmalanlage erwerben.
  • Im Wertpapierdepot bei Ihrem Kreditinstitut
  • Bei der Verwahrung der Anteile im Investmentdepot bei der FFB werden die Erträge automatisch zum Rücknahmepreis wiederangelegt. Bei Vorlage eines Freistellungsauftrages bzw. einer NV-Bescheinigung wird keine Abgeltungssteuer einbehalten.

Steuerliche Behandlung je Anteil in Fondswährung

Termin zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen zu versteuern für Körperschaften Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2002Termin USD 2,9500zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 2,9500zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 2,9500zu versteuern für Körperschaften USD 18,7300Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2003Termin USD -0,0100zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD -0,0100zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD -0,0100zu versteuern für Körperschaften USD 18,7300Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2004Termin USD 3,6200zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 3,6200zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 3,6200zu versteuern für Körperschaften USD 22,3500Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2005Termin USD 4,0677zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 3,5830zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 3,5830zu versteuern für Körperschaften USD 26,4177Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2006Termin USD 4,0821zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 4,0821zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 4,0821zu versteuern für Körperschaften USD 30,4998Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2007Termin USD 0,0000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 0,0000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 0,0000zu versteuern für Körperschaften USD 3,05Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2007Termin USD 0,0000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 0,0000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 0,0000zu versteuern für Körperschaften USD 5,0186Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2008Termin USD 2,0663zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 2,0663zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 2,0663zu versteuern für Körperschaften USD 7,0849Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2009Termin USD 1,9668zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 1,9668zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 1,9668zu versteuern für Körperschaften EUR 6,4339915Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2010Termin USD 1,3952423zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen USD 1,3952423zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen USD 1,3952423zu versteuern für Körperschaften EUR 7,4562968Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2011Termin EUR 0,99273621zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen EUR 0,99273621zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen EUR 0,99273621zu versteuern für Körperschaften EUR 8,44903308Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2012Termin EUR 1,3997195zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen EUR 1,3997195zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen EUR 1,3997195zu versteuern für Körperschaften EUR 9,531569463Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2013Termin EUR 1,2963059zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen EUR 1,2963059zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen EUR 1,2963059zu versteuern für Körperschaften EUR 10,4914405Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2014Termin EUR 1,2686768zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen EUR 1,2686768zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen EUR 1,2686768zu versteuern für Körperschaften EUR 11,49968719Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2015Termin EUR 1,2044623zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen EUR 1,2044623zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen EUR 1,2044623zu versteuern für Körperschaften EUR 12,5748120Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.09.2016Termin EUR 1,1001313zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen EUR 1,1001313zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen EUR 1,1001313zu versteuern für Körperschaften EUR 13,6749432Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
26.05.2017Termin EUR 1,1867496zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen EUR 1,1867496zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen EUR 1,1867496zu versteuern für Körperschaften EUR 14,73491966Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
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Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen vollständigen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., 2, Place François-Joseph Dargent in L-1413 Luxemburg) sowie bei den Zahl- und Informationsstellen (M.M.Warburg Bank Luxembourg S.A., 2, Place François-Joseph Dargent in L-1413 Luxemburg, M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstr. 75 in D-20095 Hamburg oder Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21 in A-1010 Wien) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt die Verwaltungsgesellschaft keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die Verwaltungsgesellschaft auf Anfrage zur Verfügung.

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