Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): 31.10.2019

Fondsdaten

Publikumsfonds nach deutschem Recht

Fondstyp OGAW-Sondervermögen
Fondsmanager LRI Capital Management SA, Luxemburg
Kapitalverw.gesellschaft WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Fondswährung EUR
Fondsvolumen 11,5 Mio. EUR
Ausgabepreis 25,88 EUR
Rücknahmepreis 25,13 EUR
ISIN / WKN DE0008488990 / 848899
Bloomberg / Reuters BREMMWI GR / 848899X.DX
Fondsauflage 15.06.1992
Ertragsverwendung ausschüttend
Geschäftsjahresende 31.03.
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 0,30 %
Verwahrst.vergütung (p.a.) 0,20 %
Vertriebsvergütung ja, in Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung enthalten
Gesamtkostenquote* 0.71
Vertriebsländer DE
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 6

Anlagekonzeption

Der Fonds verfolgt eine flexible Anlagestrategie. Dabei erfolgt die Gewichtung und Zusammensetzung des Aktienanteils im Fonds immer wieder neu nach branchen- und unternehmensspezifischen Aspekten. Je nach Markteinschätzung werden defensive Investments wie Anleihen fokussiert bzw. reduziert. Das permanente Beurteilen und Abwägen durch die Fondsmanager ermöglicht schnelle Reaktionen und sichert eine Gewichtung, die stets dem aktuellen Geschehen entspricht. Anlageschwerpunkt sind deutsche und europäische Aktienwerte.

Bericht des Fondsmanagements

Der Oktober bietet die Gelegenheit, die für das dritte Quartal vorgelegten Ergebnisse im Unternehmenssektor zu nutzen, um Rückschlüsse auf die Entwicklung der globalen Wirtschaft zu ziehen. Die von den Unternehmen veröffentlichten Zahlen bestätigen das durchwachsene makroökonomische Umfeld, das sich zuvor bereits abgezeichnet hatte. So lassen die Zahlen der BASF SE erkennen, dass die Wachstumsverlangsamung, die zunächst nur in den exportstarken Ländern zu beobachten war, auch auf stärker binnenmarktorientierte Länder wie die USA übergreift. Die Unternehmenszahlen aus dem Industriesektor signalisieren im Hinblick auf die Investitionstätigkeit, dass Investitionen fast nur noch im Infrastrukturbereich erfolgen. Auch der Welthandel stagniert weiterhin. Allerdings werden diese Aspekte von den Finanzmarktteilnehmern vollständig ausgeblendet und der Fokus nach wie vor auf die Zinsentwicklung sowie die deutlich expansiver ausgerichtete Notenbankpolitik ausgerichtet. Zudem unterstützt weiterhin die Hoffnung auf eine Einigung zwischen China und den USA. So verzeichneten der US-Index S&P 500 und der europäische STOXX 600 trotz der schwachen mikro- und makroökonomischen Daten ein Plus von 2 % bzw. 1 % für den Monat Oktober. Im bisherigen Jahresverlauf ergibt sich daraus ein Wertzuwachs von 21,2 % bzw. 17,5 %.
Das Portfolio mit seinem Schwerpunkt auf Blue Chips aus Europa und Deutschland konnte im Berichtsmonat deutliche Zugewinne verzeichnen. Dabei machte sich im Oktober die Ausrichtung des Portfolios hin zu etwas zyklischeren Unternehmern positiv bemerkbar. Die Grundausrichtung des Portfolios bleibt dennoch defensiv.

Anlagestruktur

AKTIEN 93,90%
RENTEN 7,26%
BARVERMÖGEN/FORDERUNGEN 0,00%

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 05.12.2019): 23,06 %
1 Monat: 4,63 %
3 Monate: 10,72 %
6 Monate: 10,45 %
1 Jahr: 13,40 %
3 Jahre: 15,02 %
5 Jahre: 23,48 %
seit Auflage (15.06.1992): 252,70 %

Auszeichnungen

Scope Mutual Fund Rating (C)

Top 10 Positionen

LINDE PLC 4,75%
SARTORIUS AG VZ 4,62%
ADIDAS AG 4,59%
SAP SE 4,15%
BECHTLE AG 3,80%
RHEINMETALL AG 3,75%
ALLIANZ SE 3,74%
RATIONAL AG 3,38%
BASF SE 3,29%
HENKEL AG & CO. KGAA VZ 3,21%

Chancen / Risiken

Chancen
  • Beteiligung an interessanten Aktien- und Rentenmärkten mit dem Anlageschwerpunkt Deutschland/Europa
  • Optimierte Risikostreuung durch ein breit gestreutes Portfolio
  • Die flexible Anlagestrategie ermöglicht eine Anpassung der Fondsstruktur an aktuelle Marktlagen
Risiken
  • Die Kurswertentwicklung des Fonds unterliegt Kurs- und Währungsschwankungen der enthaltenen Wertpapiere.

Hinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater, der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST) oder der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA). Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.

Verwahrmöglichkeiten

Hinsichtlich der Verwahrung von Fondsanteilen arbeitet WARBURG INVEST eng mit der FIL Fondsbank GmbH (FFB) zusammen.

  • Sie können WARBURG-Investmentfonds, wenn Sie Ihre Anteile bei der FFB verwahren lassen, als Einmalanlage oder mit regelmäßigem Sparplan erwerben.
  • Im Wertpapierdepot bei Ihrem Kreditinstitut.

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des Fonds, sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) sowie bei der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt WARBURG INVEST keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die WARBURG INVEST auf Anfrage zur Verfügung.

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