Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): Wed Oct 31 00:00:00 CET 2018

Fondsdaten

Publikumsfonds nach Luxemburger Recht

Fondstyp Absolute Return Fonds
Anlageschwerpunkt Aktien Europa (Euro Small & Mid Caps)
Fondsmanager WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., Luxemburg
Fondsberater GSAM+Spee AG, Düsseldorf
Verwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A.
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A., Luxemburg
Fondswährung EUR
Ausgabepreis 107,45 EUR
Rücknahmepreis 103,32 EUR
ISIN / WKN LU1315190873 / A14295
Bloomberg / Reuters TARELSR LX /
Fondsauflage 01.02.2017
Ertragsverwendung ausschüttend
Geschäftsjahresende 31.12.
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) bis zu 1,60 %
Beratervergütung in Verw.vergütung enthalten
Verwahrst.vergütung (p.a.) bis zu 0,10 %
Vertriebsvergütung ja, in Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung enthalten
Gesamtkostenquote* 2,71 %
Vertriebsländer LU, DE
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 4

Anlagekonzeption

Ziel der Anlagepolitik des Target Global - European L/S ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs in der Fondswährung zu erzielen.

Der Fonds investiert direkt oder indirekt in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren von Unternehmen, die ihren Sitz in Europa haben oder dort ihren Geschäftsschwerpunkt haben. Der Wertpapierbestand kann in vollem Umfang durch entsprechende neutralisierende Positionen (z.B. EuroStoxx50 Futures) abgesichert werden.
Anteile an OGAW oder anderen OGA ("Zielfonds") werden nur bis zu einer Höchstgrenze von 10 % des Teilfondsvermögens erworben.

Darüber hinaus können je nach Einschätzung der Marktlage für den Fonds innerhalb der gesetzlich zulässigen Grenzen (kurzfristig) auch vollständig, Geldmarktinstrumente, strukturierte Produkte, Festgelder und flüssige Mitteln gehalten werden.

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 2018-11-13): -6,44 %
1 Monat: -4,36 %
3 Monate: -5,73 %
6 Monate: -7,28 %
1 Jahr: -5,54 %
seit Auflage (2017-02-01): 3,55 %

Top 10 Positionen

FREENET AG 3,21%
DEUTSCHE WOHNEN SE 3,17%
LEG IMMOBILIEN AG 3,15%
GRAND CITY PROPERTIES S.A. 3,02%
EUROFINS SCIENTIFIC S.E. 2,92%
WORLDLINE S.A. 2,83%
ORPEA 2,83%
ROCKET INTERNET SE 2,81%
ING GROEP N.V. 2,73%
SARTORIUS AG VZ 2,71%

Branchenstruktur

SONSTIGE ÖFFENTL. UND PERSÖNL. DIENSTLEISTUNGEN 33,29%
IT CONSULTING & SERVICES 7,26%
BANKEN (GESAMTES LEISTUNGSSPEKTRUM) 5,16%
SONSTIGE FINANZUNTERNEHMEN 4,25%
GRUNDSTÜCKS- UND WOHNUNGSUNTERNEHMEN 3,02%
BETREUUNG UND PFLEGE 2,83%
VERSICHERUNGEN (GESAMTES SPEKTRUM) 2,73%
AUTOMOBILBAU 2,30%
HEALTH CARE EQUIPMENT & SUPPLIES 1,63%
SONSTIGE 5,16%

Länderstruktur

BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 28,91%
FRANKREICH 19,37%
LUXEMBURG 7,38%
ITALIEN 5,28%
NIEDERLANDE 4,08%
BELGIEN 2,61%

Anlagestruktur

AKTIEN 67,63%
LIQUIDITÄT 32,37%

Chancen / Risiken

Chancen
  • Partizipation am Wachstum Europas durch Investition in die Branchenführer, vor allem in den stetig wachsenden Industrie- und Dienstleistungssektoren.
  • Vermeidung des Kaufs zu überhöhten Kursen ermöglicht überdurchschnittliche Rendite auf der Longseite.
  • Kurssicherungen nach definierten Trendwendesignalen
Risiken
  • Ständige Kursschwankungen bei einer Börsenentwicklung ohne klaren Trend können zu einer unterdurchschnittlichen Performance führen
  • Bei plötzlich auftretenden hohen Kurseinbrüchen ("Crash") können die Sicherungsmaßnahmen unter Umständen erst zeitverzögert greifen
  • Erhöhte Schwankungen des Anteilswerts bei hohen Investitionsgraden möglich

Hinweis: Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Ausführliche Erläuterungen zu den Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.

Verwahrmöglichkeiten

Hinsichtlich der Verwahrung von Fondsanteilen arbeitet WARBURG INVEST eng mit der FIL Fondsbank GmbH (FFB) zusammen.

  • Sie können WARBURG-Investmentfonds, wenn Sie Ihre Anteile bei der FFB verwahren lassen, bereits ab einer Sparrate von 50 Euro monatlich, bzw. 500 Euro Einmalanlage erwerben.
  • Im Wertpapierdepot bei Ihrem Kreditinstitut
  • Bei der Verwahrung der Anteile im Investmentdepot bei der FFB werden die Erträge automatisch zum Rücknahmepreis wiederangelegt. Bei Vorlage eines Freistellungsauftrages bzw. einer NV-Bescheinigung wird keine Abgeltungssteuer einbehalten.

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen vollständigen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., 2, Place François-Joseph Dargent in L-1413 Luxemburg) sowie bei den Zahl- und Informationsstellen (M.M.Warburg Bank Luxembourg S.A., 2, Place François-Joseph Dargent in L-1413 Luxemburg oder M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstr. 75 in D-20095 Hamburg) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt die Verwaltungsgesellschaft keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die Verwaltungsgesellschaft auf Anfrage zur Verfügung.

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