Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): Fri Nov 30 00:00:00 CET 2018

Fondsdaten

Publikumsfonds nach Luxemburger Recht

Fondstyp Absolute Return Fonds
Anlageschwerpunkt Aktien International
Fondsmanager WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., Luxemburg
Fondsberater pulse invest GmbH, Stuttgart
Verwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A.
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A., Luxemburg
Fondswährung EUR
Fondsvolumen 1,4 Mio. EUR
Ausgabepreis 60,06 EUR
Rücknahmepreis 57,75 EUR
ISIN / WKN LU0307005388 / A0MVSU
Bloomberg / Reuters PULSMMR LX /
Fondsauflage 01.08.2007
Ertragsverwendung thesaurierend
Geschäftsjahresende 30.06.
Ausgabeaufschlag bis zu 4,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) bis zu 0,25 %, mind. 20 TEUR
Beratervergütung bis zu 1,00 %
Verwahrst.vergütung (p.a.) bis zu 0,15 %, min. 10 TEUR
Leistungsabh. Vergütung ja
Vertriebsvergütung bis zu 0,75 % p.a.
Gesamtkostenquote* 4,71 %
Vertriebsländer LU, DE
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 4

Anlagekonzeption

Der pulse invest - ABSOLUTE_MM ist ein Aktienfonds, der weltweit investieren kann, derzeit aber den Fokus auf in EUR und USD notierte Wertpapiere legt. Im Sinne des Absolute-Return-Gedankens sollen neben der Partizipation an Markttrends auch unabhängig von der jeweiligen Entwicklung an den Börsen positive Renditen erzielt werden. Bei schlechtem Marktumfeld werden jedoch nicht immer die Aktienpositionen selbst aufgelöst, sondern auch die Beteiligung an der Marktentwicklung indirekt über den Verkauf von Terminkontrakten auf den Aktienindex (Futures) gesteuert. Das Fondsmanagement hat somit ein Hilfsmittel zur Hand, um auflaufende Verluste zu begrenzen.

Der Fonds steht für die disziplinierte Anwendung rechnergestützter Money Management (MM) Regeln und somit für die konsequente Umsetzung eines zuvor genau festgelegten und überprüften Investmentverhaltens. Die bekannten Fallstricke emotionaler Entscheidungen werden vermieden. Durch ein umfassendes Risikomanagement und den völligen Verzicht auf Prognosen ist die Strategie gerade auch auf unerwartete Marktentwicklungen vorbereitet. Trotz des teilweise marktneutralen Charakters des Fonds muss mit einer Volatilität gerechnet werden, die der eines reinen Aktienfonds entspricht.

Top 10 Positionen

MERCK KGAA 4,41%
SOCIÉTÉ BIC S.A. 4,12%
CARREFOUR S.A. 4,07%
AVALONBAY COMMUNITIES INC. REIT 4,03%
BECTON, DICKINSON & CO. 3,98%
WASTE MANAGEMENT INC. [DEL.] 3,98%
NN GROUP N.V. 3,97%
DEUTSCHE WOHNEN SE 3,85%
ABN AMRO GROUP N.V. 3,77%
TARGET CORP. 3,66%

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 2018-12-13): -11,38 %
1 Monat: -2,97 %
3 Monate: -7,82 %
6 Monate: -12,45 %
1 Jahr: -8,94 %
3 Jahre: -11,10 %
5 Jahre: -16,21 %
seit Auflage (2012-06-27): -12,61 %

Branchenstruktur

SONSTIGE ÖFFENTL. UND PERSÖNL. DIENSTLEISTUNGEN 11,31%
VERSICHERUNGEN (GESAMTES SPEKTRUM) 11,00%
GROSS- UND EINZELHANDEL 10,58%
STROMVERSORGUNG 9,79%
GEWINNUNG VON STEINEN, ERDEN, ÖL & GAS 6,30%
HERSTELLUNG PHARMAZEUTISCHER GRUNDST. & PRODUKTE 4,41%
SONSTIGE VERARBEITENDE INDUSTRIE 4,12%
GRUNDSTÜCKS- UND WOHNUNGSUNTERNEHMEN 4,03%
HEALTH CARE EQUIPMENT & SUPPLIES 3,98%
SONSTIGE 27,83%

Länderstruktur

USA 43,23%
FRANKREICH 17,41%
NIEDERLANDE 14,71%
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 8,26%
SPANIEN 6,54%
PORTUGAL (EINSCHL. AZOREN UND MADEIRA) 3,22%

Währungsstruktur

EURO 52,63%
US-DOLLAR 48,20%
US-DOLLAR 0,09%
EURO 0,00%
EURO 0,00%
EURO 0,00%
EURO -0,91%

Anlagestruktur

AKTIEN 93,37%
LIQUIDITÄT 6,63%

Chancen / Risiken

Chancen
  • Breite Streuung des Kapitals in überwiegend hochliquide Aktiengesellschaften
  • Prognosefreier und systematischer Investmentprozess. Die Gefahr, emotionale Fehlentscheidungen zu treffen, wird ausgeschlossen.
  • Ein Absicherungsmechanismus kann Kursverluste in deutlich fallenden Aktienmärkten verhindern.
Risiken
  • Der Wert von Fondsanteilen kann durch Veränderungen an den Kapitalmärkten fallen oder steigen, was zu Verlusten bei den investierten Beträgen führen kann.
  • Durch den Einsatz von Absicherungsinstrumenten (Index-Future) kann der Wert von Fondsanteilen auch bei steigenden Aktienmärkten fallen.
  • Zusätzlich verweisen wir auf die Risikohinweise im Verkaufsprospekt.

Hinweis: Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Ausführliche Erläuterungen zu den Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.

Verwahrmöglichkeiten

Hinsichtlich der Verwahrung von Fondsanteilen arbeitet WARBURG INVEST eng mit der FIL Fondsbank GmbH (FFB) zusammen.

  • Sie können WARBURG-Investmentfonds, wenn Sie Ihre Anteile bei der FFB verwahren lassen, bereits ab einer Sparrate von 50 Euro monatlich, bzw. 500 Euro Einmalanlage erwerben.
  • Im Wertpapierdepot bei Ihrem Kreditinstitut
  • Bei der Verwahrung der Anteile im Investmentdepot bei der FFB werden die Erträge automatisch zum Rücknahmepreis wiederangelegt. Bei Vorlage eines Freistellungsauftrages bzw. einer NV-Bescheinigung wird keine Abgeltungssteuer einbehalten.

Steuerliche Behandlung je Anteil in Fondswährung

Termin zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen zu versteuern für Körperschaften Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.06.2016Termin 0.0000000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.0000000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.0000000zu versteuern für Körperschaften 0.0363608Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)
30.06.2017Termin 0.0000000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.0000000zu versteuern für natürl. Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.0000000zu versteuern für Körperschaften 0.0363608Akkumulierter ausschüttungsgleicher Ertrag (ADDI)

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen vollständigen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., 2, Place François-Joseph Dargent in L-1413 Luxemburg) sowie bei den Zahl- und Informationsstellen (M.M.Warburg Bank Luxembourg S.A., 2, Place François-Joseph Dargent in L-1413 Luxemburg oder M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstr. 75 in D-20095 Hamburg) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt die Verwaltungsgesellschaft keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die Verwaltungsgesellschaft auf Anfrage zur Verfügung.

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