Der WARBURG - Multi-Smart-Beta Aktien Nordamerika eröffnet über ein Portfolio aus 80 gleichgewichteten Aktien, dessen Zusammensetzung einmal im Quartal überprüft wird, einen Zugang zum nordamerikanischen Aktienmarkt. In Abkehr zu marktgängigen, kapitalisierungsgewichteten Aktienindizes, die als Auswahl- und Gewichtungskriterium auf die vergangene Kursentwicklung abstellen, orientiert sich der Fonds bei der Auswahl der Aktien an den fundamentalen und technischen Eigenschaften der Gegenwart.
Dabei bietet der Fonds einen attraktiven und ausgewogenen Zugang zu verschiedenen performancerelevanten Faktoren. Das Portfolio verfügt über eine niedrige Bewertung, eine hohe Bilanzqualität und Profitabilität. Die im Portfolio gehaltenen Aktien sind tendenziell niedrig kapitalisiert und verfügen über ein unterdurchschnittliches Risiko. Das Portfolio profitiert zudem von positiven Gewinnrevisionen und Momentumeffekten. Diese Vorgehensweise bietet die Chance, die marktkapitalisierungsgewichtete Benchmark (STOXX North America 600 Net Return Index USD) zu schlagen.
Die hier aufgeführten Informationen richten sich ausschließlich an professionelle Kunden.

WARBURG - Multi-Smart-Beta Aktien Nordamerika - Anteilklasse I
Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): 30.10.2023
Fondsdaten
Fondstyp | OGAW-Sondervermögen |
---|---|
Kapitalverwaltungsgesellschaft | WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg |
Verwahrstelle | M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg |
Fondswährung | USD |
Fondsvolumen | 1,81 Mio. USD |
Ausgabepreis | 145,73 USD |
Rücknahmepreis | 145,73 USD |
ISIN / WKN | DE000A2AJGY2 / A2AJGY |
Bloomberg / Reuters | WMSBAUI GR / A2AJGYX.DX |
Fondsauflage | 02.01.2017 |
Anteilsklassenauflage | 02.01.2017 |
Anteilsklassenvolumen | 0,35 Mio. USD |
Anteilsklassenwährung | USD |
Ertragsverwendung | ausschüttend |
Geschäftsjahresende | 31.12. |
Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
Verwalt.vergütung (p.a.) |
0,50 % |
Verwahrst.vergütung (p.a.) |
0,05 % (mind. EUR 12.000 p.a.) |
Vertriebsvergütung | ja, in Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung enthalten |
Gesamtkostenquote* | 1,22 % |
Vertriebsländer | DE |
Anlagekonzeption
Anlagestruktur
Aktien | 99,46 % |
Sonstige Vermögensgegenstände | 0,54 % |
Auszeichnungen
Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %
Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)
Top 5 Positionen (in %)
Broadcom Inc. Registered Shares DL -,001 | 2,92 % |
AFLAC Inc. Registered Shares DL -,10 | 2,88 % |
UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01 | 2,32 % |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 | 2,30 % |
APA Corp. Registered Shares DL -,625 | 2,28 % |
Länder (in %)
USA | 92,66 % |
IRLAND | 3,98 % |
BERMUDA | 2,04 % |
SONSTIGE | 1,31 % |
Branchenstruktur (in %)
Finanz- und Dienstleistungen | 18,50 % |
Verbrauchsgüter | 17,32 % |
Verbraucherservice | 16,48 % |
Industrieunternehmen | 13,81 % |
Technologie | 13,57 % |
Gesundheitswesen | 7,99 % |
Erdöl und Erdgas | 6,25 % |
Grundstoffe | 2,01 % |
Versorger | 1,83 % |
Telekommunikation | 1,70 % |
Andere Vermögensgegenstände | 1,19 % |
Sonstige | -0,66 % |
Währung (in %)
US-Dollar | 98,62 % |
Kanadische Dollar | 1,97 % |
Euro | -0,59 % |
Chancen & Risiken
- Der Fonds ermöglicht über ein diversifiziertes Aktienportfolio eine Partizipation an der Wertschöpfung der größten Wirtschaftsnation der Welt.
- Der nordamerikanische Aktienmarkt hat sich über Zeiträume von drei, fünf und zehn Jahren besser als der europäische Aktienmarkt entwickelt. Vor dem Hintergrund der konjunkturellen Aussichten sehen wir weiterhin ein überdurchschnittliches Wertsteigerungspotenzial.
- Über die Vereinnahmung von Faktorprämien und die Auswahl der Aktien nach ihrer fundamentalen und technischen Attraktivität bietet der Fonds die Chance auf eine Outperformance gegenüber seiner Benchmark.
- Der Fondsansatz verbindet Elemente einer aktiven Anlagestrategie mit der Regelbindung passiver Managementstrategien. Dabei versteht sich der Fonds als eine Alternative zu indexbasierten ETFs, wobei die Auswahl der Aktien nicht nach der Marktkapitalisierung, sondern nach ökonomischen Kriterien erfolgt.
- Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und der Marktzyklik von Aktienmärkten, insbesondere des nordamerikanischen Aktienmarktes.
- Der Fonds kann in Bezug auf Sektor- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark, dem STOXX North America 600 Net Return Index USD, abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb der genannten Segmente und in der Konsequenz zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark kommen.
- Da die Zusammensetzung des Fonds nur einmal pro Quartal überprüft wird, besteht bei stärkeren Veränderungen der fundamentalen Unternehmensdaten das Risiko, dass das Faktorprofil verwässert wird und der Fonds nicht mehr länger die optimale Selektion an Werten enthält.
- Durch die internationale Ausrichtung können auch Währungsschwankungen die Performance des Fonds beeinflussen.
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