Das Anlageziel des WARBURG - DEFENSIV - FONDS ist es, die Chancen von Volatilität durch den Einsatz von volatilitätsbasierten Instrumenten wie Optionen zu nutzen und dabei einen Ertrag von 500 Basispunkten über Geldmarkt (p.a.) zu erzielen. Als Basis werden hauptsächlich kurzfristige und gelegentlich zusätzlich auch längerfristige Optionen verkauft, um attraktive Optionsprämien zu vereinnahmen und die so genannte Volatilitätsrisikoprämie zu realisieren. Darüber hinaus können auch weitere derivative Strategien implementiert werden. Der taktische Einsatz der Strategien erfolgt dabei auf Basis eines dualen Entscheidungsprozesses, welcher eine systematische und regelgebundene Bewertung für die Attraktivität der einzelnen Märkte mit einer diskretionären Komponente kombiniert.

WARBURG - DEFENSIV - FONDS R
Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): 30.10.2023
Fondsdaten
Fondstyp | OGAW-Sondervermögen |
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Kapitalverwaltungsgesellschaft | WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg |
Verwahrstelle | M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg |
Fondswährung | EUR |
Fondsvolumen | 24,18 Mio. EUR |
Ausgabepreis | 27,8 EUR |
Rücknahmepreis | 26,23 EUR |
ISIN / WKN | DE0009765396 / 976539 |
Bloomberg / Reuters | MMWIDEF GR / 976539X.D |
Fondsauflage | 02.05.1997 |
Anteilsklassenauflage | 02.05.1997 |
Anteilsklassenvolumen | 4,09 Mio. EUR |
Anteilsklassenwährung | EUR |
Ertragsverwendung | thesaurierend |
Geschäftsjahresende | 30.06. |
Ausgabeaufschlag | bis zu 6,00 % |
Verwalt.vergütung (p.a.) |
1,00 % |
Verwahrst.vergütung (p.a.) |
0,09 %, (mind. EUR 15.000 p.a.) |
Leistungsabhängige Vergütung | nein |
Vertriebsvergütung | ja, in Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung enthalten |
Gesamtkostenquote* | 1,24 % |
Vertriebsländer | DE, AT, CH |
Anlagekonzeption
Anlagestruktur
Renten | 96,00 % |
Sonstige Vermögensgegenstände | 10,83 % |
Marktwert Derivate | -6,83 % |
Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %
Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)
Fonds | |
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laufendes Jahr (per 06.12.2023): | 2,90 % |
1 Monat: | 6,52 % |
3 Monate: | 1,09 % |
6 Monate: | 3,10 % |
1 Jahr: | 2,76 % |
3 Jahre: | 4,02 % |
5 Jahre: | -7,08 % |
seit Auflage (02.05.1997): | 52,11 % |
Top 10 Positionen (in %)
0,250% Australia and New Zealand Banking Group Ltd. 22/25 | 6,69 % |
3,050% The Bank of Nova Scotia 22/24 | 5,33 % |
0,625% Corporación Andina de Fomento 19/24 | 4,10 % |
0,375% DBS Bank Ltd. 17/24 | 3,98 % |
3,500% Vseobecná Úverová Banka AS 23/26 | 3,26 % |
2,750% Münchener Hypothekenbank eG 23/25 | 3,26 % |
0,387% United Overseas Bank Ltd. 22/25 | 3,15 % |
0,750% ASB Bank Ltd. 18/25 | 2,73 % |
5,555% CA Auto Bank S.p.A. 22/24 | 2,49 % |
2,625% Caixabank S.A. 14/24 | 2,47 % |
Ratingstruktur (in %)
AAA | 37,27 % |
AA+ | 7,80 % |
AA | 3,19 % |
AA- | 4,10 % |
A+ | 6,14 % |
A | 8,87 % |
A- | 7,27 % |
BBB+ | 11,63 % |
BBB | 3,20 % |
BBB- | 2,05 % |
4,47 % |
Länder (in %)
DEUTSCHLAND | 19,38 % |
AUSTRALIEN | 8,33 % |
ITALIEN | 8,18 % |
KANADA | 7,32 % |
SINGAPUR | 7,13 % |
JAPAN | 6,18 % |
NIEDERLANDE | 5,63 % |
NEUSEELAND | 4,73 % |
SCHWEDEN | 4,49 % |
SLOWAKEI | 4,48 % |
FINNLAND | 4,43 % |
ÖSTERREICH | 3,99 % |
FRANKREICH | 3,88 % |
SONSTIGE | 3,68 % |
BELGIEN | 2,89 % |
INTERNATIONALE ORGANISATIONEN | 2,81 % |
SPANIEN | 2,47 % |
Branchenstruktur (in %)
Finanz- und Dienstleistungen | 75,94 % |
Öffentlicher Emittent | 7,34 % |
Industrieunternehmen | 4,22 % |
Verbraucherservice | 4,04 % |
Sonstige | 3,38 % |
Verbrauchsgüter | 2,86 % |
Technologie | 1,19 % |
Andere Vermögensgegenstände | 0,62 % |
Versorger | 0,41 % |
Weitere Kennzahlen
Durchschnittl. Rating | AA- |
Modified Duration | 1.25 |
Durchschnittl. Restlaufzeit | 1.29 |
Durchschnittl. Kupon | 1.64% |
Durchschnittl. Rendite | 4.11% |
Chancen & Risiken
- Positive Performance in seitwärts tendierenden bzw. leicht konsolidierenden Märkten
- Langfristig attraktives Chance-Risiko-Verhältnis
- Nutzung von Volatilitätsveränderungen durch aktives Management
- Keine explizite Wertsicherung bzw. Wertuntergrenze
- Für das Basisportfolio bestehen Emittenten-, Durations- und Spreadrisiken
- Typischerweise negativer Einfluss stark steigender Volatilität
Hinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater, der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST) oder der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA). Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Verwahrmöglichkeiten
Hinsichtlich der Verwahrung von Fondsanteilen arbeitet WARBURG INVEST eng mit der FIL Fondsbank GmbH (FFB) zusammen.
- Sie können WARBURG-Investmentfonds, wenn Sie Ihre Anteile bei der FFB verwahren lassen, als Einmalanlage oder mit regelmäßigem Sparplan erwerben.
- Im Wertpapierdepot bei Ihrem Kreditinstitut.
Rechtshinweis
Diese Ausarbeitung ist von WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH (WARBURG INVEST) erstellt worden. Sie ist nur an denjenigen als Empfänger gerichtet, dem die Ausarbeitung willentlich von WARBURG INVEST zur Verfügung gestellt wird. Wird diese Ausarbeitung einem Kunden zur Verfügung gestellt, ist dieser allein der Empfänger, auch wenn die Ausarbeitung einem Mitarbeiter oder Repräsentanten des Kunden übergeben wird. Der Empfänger ist nicht berechtigt, diese Ausarbeitung zu veröffentlichen oder Dritten zur Verfügung zu stellen oder Dritten zugänglich zu machen.
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Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, der Basisinformation (PRIIP) sowie des Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) sowie auf der Homepage www.warburg-fonds.com und der jeweiligen Verwahrstelle, die Sie dem Verkaufsprospekt entnehmen können, erhältlich. Außerdem sind sie bei Zahl- und Informationsstellen in Deutschland (M.M. Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstraße 75 in D-20095 Hamburg), Österreich (ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1 in A-1010 Wien) und Schweiz (Zahlstelle: Tellco AG, Bahnhofstraße 4, 6430 Schwyz, Schweiz; Vertreter: 1741 Fund Solutions AG, Fondsleitungssgesellschaft nach Schweizer Recht, Am Burggraben 16, 9000 St. Gallen, Schweiz) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Etwaige Wertentwicklungen wurden nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
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