Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): 28.02.2023

Fondsdaten

Publikumsfonds nach deutschem Recht

Fondstyp OGAW-Sondervermögen
Fondsmanager WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Kapitalverw.gesellschaft WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Fondswährung EUR
Fondsvolumen 2,8 Mio. EUR
Ausgabepreis 83,13 EUR
Rücknahmepreis 83,13 EUR
ISIN / WKN DE000A2AJGR6 / A2AJGR
Bloomberg / Reuters /
Fondsauflage 01.11.2016
Ertragsverwendung ausschüttend
Geschäftsjahresende 30.06.
Mindesterstanlage 1.000.000,00 EUR
Ausgabeaufschlag bis zu 6,0 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 0,40 %
Verwahrst.vergütung (p.a.) 0,09 %
Gesamtkostenquote* 0,65 %
Vertriebsländer DE, AT, CH
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 4

Anlagekonzeption

Das Anlageziel des WARBURG - DEFENSIV - FONDS ist es, die Chancen von Volatilität durch den Einsatz von volatilitätsbasierten Instrumenten wie Optionen zu nutzen und dabei einen Ertrag von 500 Basispunkten über Geldmarkt (p.a.) zu erzielen. Als Basis werden sowohl kurzfristige als auch längerfristige Optionen verkauft, um attraktive Optionsprämien zu vereinnahmen und die so genannte Volatilitätsrisikoprämie zu realisieren. Darüber hinaus werden auch marktneutrale Strategien über Long- und Short-Positionen in Optionen implementiert. Der taktische Einsatz von Optionsstrategien erfolgt auf Basis eines dualen Entscheidungsprozesses, welcher eine systematische und regelgebundene Bewertung für die Attraktivität der einzelnen Asset-Klassen mit einer diskretionären Komponente kombiniert.

Bericht des Fondsmanagements

Den Bericht des Fondsmanagers stellen wir Ihnen monatlich auf unserer Homepage www.warburg-fonds.de unter der Rubrik "Managerkommentar" zur Verfügung.

Anlagestruktur

RENTEN 90,49%
DERIVATE -0,8%
BARVERMÖGEN/FORDERUNGEN 10,31%

Top 10 Positionen

0,100% Deutschland, Bundesrepublik 12/23 7,18%
0,250% Australia and New Zealand Banking Group Ltd. 22/25 4,6%
3,050% The Bank of Nova Scotia 22/24 3,73%
3,654% Toyota Motor Finance [Netherlands] B.V. 21/24 2,93%
0,750% The Export-Import Bank of China 17/23 2,89%
0,625% The Korea Development Bank 18/23 2,88%
0,250% ING-DiBa AG 18/23 2,85%
0,375% The Bank of Nova Scotia 18/23 2,85%
0,625% Corporación Andina de Fomento 19/24 2,82%
0,125% Aareal Bank AG 19/24 2,82%

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 08.03.2023): -1,44 %
1 Monat: -0,85 %
3 Monate: -1,04 %
6 Monate: -1,47 %
1 Jahr: -0,90 %
3 Jahre: -5,07 %
5 Jahre: -6,96 %
seit Auflage (01.11.2016): 0,03 %

Weitere Kennzahlen

Durchschnittl. Rendite 3,26%
Durchschnittl. Kupon 0,88%
Durchschnittl. Rating AA-
Durchschnittl. Restlaufzeit 1 Jahr, 3 Monate
Modified Duration 1,11

Länderstruktur

DEUTSCHLAND 27,65%
SONSTIGE 7,82%
KANADA 6,59%
AUSTRALIEN 5,75%
ITALIEN 5,68%
SPANIEN 5,67%
NIEDERLANDE 5,56%
SINGAPUR 5,45%
LUXEMBURG 4,29%
FRANKREICH 3,72%
KOREA, REPUBLIK (SÜDKOREA) 3,7%
GROßBRITANNIEN 3,68%
FINNLAND 3,42%
JAPAN 2,94%
BELGIEN 2,9%
CHINA, VOLKSREPUBLIK 2,89%
INTERNATIONALE ORGANISATIONEN 2,29%

Branchenstruktur

Finanz- und Dienstleistungen 64,41%
Öffentlicher Emittent 16,41%
Sonstige 9,19%
Verbraucherservice 4,23%
Industrieunternehmen 2,94%
Verbrauchsgüter 1,39%
Technologie 0,82%
Andere Vermögensgegenstände 0,32%
Versorger 0,29%

Ratings

AAA 48,43%
AA+ 1,73%
AA 0,93%
AA- 5,68%
A+ 14,16%
A 0,00%
A- 8,74%
BBB+ 8,95%
BBB 8,57%
BBB- 2,82%

Chancen / Risiken

Chancen
  • Positive Performance in seitwärts tendierenden bzw. leicht konsolidierenden Märkten
  • Langfristig attraktives Chance-Risiko-Verhältnis
  • Nutzung von Volatilitätsveränderungen durch aktives Management
Risiken
  • Keine explizite Wertsicherung bzw. Wertuntergrenze
  • Für das Basisportfolio bestehen Emittenten-, Durations- und Spreadrisiken
  • Typischerweise negativer Einfluss stark steigender Volatilität

Hinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater, der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST) oder der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA). Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des Fonds, sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) sowie bei Zahl- und Informationsstellen in Deutschland (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstraße 75 in D-20095 Hamburg), Österreich (ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1 in A-1010 Wien) und Schweiz (Zahlstelle: Tellco AG, Bahnhofstraße 4, 6430 Schwyz, Schweiz; Vertreter: 1741 Fund Solutions AG, Fondsleitungsgesellschaft nach Schweizer Recht, Am Burggraben 16, 9000 St. Gallen, Schweiz) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt WARBURG INVEST keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die WARBURG INVEST auf Anfrage zur Verfügung.

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