Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): Fri Aug 31 00:00:00 CEST 2018

Fondsdaten

Publikumsfonds nach deutschem Recht

Fondstyp Fonds mit Absicherungsstrategie
Anlageschwerpunkt Aktien und Schuldverschreibungen aus Europa mit Asset Allocation-Management; erhöhtes Marktrisikopotenzial
Fondsmanager Grohmann & Weinrauter, Königstein
Kapitalverw.gesellschaft WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Fondswährung EUR
Fondsvolumen 17,1 Mio. EUR
Ausgabepreis 194,85 EUR
Rücknahmepreis 187,36 EUR
ISIN / WKN DE0006780380 / 678038
Bloomberg / Reuters WARTAPF GR / 678038X.DX
Fondsauflage 18.05.2005
Ertragsverwendung ausschüttend
Geschäftsjahresende 30.09.
Ausgabeaufschlag 4,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 2,00 %
Verwahrst.vergütung (p.a.) 0,10 %
Leistungsabh. Vergütung ja
Vertriebsvergütung ja, in Verwaltungsvergütung und Ausgabeaufschlag enthalten
Gesamtkostenquote* 2,71 %
Vertriebsländer DE
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 5

Anlagekonzeption

Der WARBURG - TREND ALLOCATION PLUS - FONDS investiert mit wechselnden Schwerpunkten in Euro-Anleihen der Bundesrepublik Deutschland und anderer Mitgliedsstaaten der Europäischen Union sowie in Aktien deutscher und europäischer Unternehmen. Durch eine trendbasierte, stufenweise Verschiebung der beiden Schwerpunktanlagen wird versucht, in der jeweils attraktiveren Anlageklasse investiert zu sein. Dabei kann das Fondsvermögen auch über längere Zeiträume in nur einer der beiden Assetklassen investiert sein. Langfristig wird eine gegenüber der in der Regel risikoreicheren Anlageklasse Aktien überdurchschnittliche Performance angestrebt.

Bericht des Fondsmanagements

Der Fonds wurde im Mai 2005 als Diversifikation zur G&W-DAXTREND®-Strategie aufgelegt. Die Dispositionssignale zur dynamischen Gewichtung der Aktien- und Anleiheninvestitionsquoten wurden aus dem Verlauf der Aktien- und Anleihenkurse errechnet. Der Fonds war erfolgreich. Im Jahr 2014 wurde er u.a. mit dem Lipper-Fonds-Award ausgezeichnet.
Seit April 2017 wird die G&W-DAXTREND-Strategie einzelwertorientiert umgesetzt. Dabei werden Vergleichsalgorithmen zur Berechnung der relativen Stärke von Aktien und Anleihen bereits in diesem Fonds eingesetzt. Damit entstand unter Diversifikationsgesichtspunkten die Möglichkeit, ab dem Sommer 2017 eine der finanzmathematisch interessantesten Neuentwicklungen des G&W-Entwicklerteams im G&W - TREND ALLOCATION PLUS - FONDS umzusetzen.
Seit dieser Umstellung der Anlagestrategie investiert der Fonds in bis zu 35 Einzelwerte mit stabilen Aufwärtstrends aus Deutschland, den USA und Australien und die Volatilität der Fondspreisentwicklung ist deutlich gesunken. Gleichzeitig hat sich der Fonds sowohl mit der Wertentwicklung seit Juli 2017 als auch mit den Ergebnissen im ersten Halbjahr 2018 auf herausragende Spitzenplätze in seiner Fondsvergleichsgruppe vorgearbeitet.

®DAX ist eine eingetragene Marke der Deutschen Börse AG.

Auszeichnungen

Scope Mutual Fund Rating (B)
LIPPER FUND AWARD 2014, Deutschland "Gemischte Fonds Eurozone" über 3 Jahre

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 2018-10-12): -4,93 %
1 Monat: -3,00 %
3 Monate: 1,18 %
6 Monate: 4,67 %
1 Jahr: 9,36 %
3 Jahre: 8,84 %
5 Jahre: 16,68 %
seit Auflage (2005-05-18): 83,04 %

Anlagestruktur

AKTIEN 85,02%
BARVERMÖGEN/FORDERUNGEN* 14,98%
* inkl. Investitionen in DAX®-, Bund- und Bundesobligationen-Futures Kontrakte#® DAX ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG

Weitere Kennzahlen

Durchschnittsrendite der im Fonds enthaltenen Wertpapiere 4,12%
Durchschnittliche Restlaufzeit 4 Jahre 2 Monate
Modified Duration (inkl. Futures) 6,83

Chancen / Risiken

Chancen
  • Fonds mit systematischer Verschiebung der Gewichtung der Assetklassen Aktien und Anleihen zueinander
  • Ergebnisse: Überzeugendes Rendite-Risiko-Profil
  • Regelgebundener, trendbasierter Entscheidungsprozess mit disziplinierter Umsetzung
  • Möglichkeit der dynamischen Partizipation an den (Kurs-) Aufwärtstrends des deutschen Aktien- und/oder Anleihenmarktes
  • Typische "Timing"-Fragen (wann welche Anlageklassen dotiert werden sollen) können vernachlässigt werden - das Konzept steuert die Allokation der Anlageklassen durch exakte Ausrichtung an den Markttrends
Risiken
  • Underperformance gegenüber den beiden Schwerpunktanlagen Anleihen und Aktien in Phasen lang andauernder wechselnder gegenseitiger Attraktivität
  • Bei "overnight" auftretenden Opening-Gaps ("Crash") können die Allokationsänderungen zu spät erfolgen
  • Underperformance in Marktphasen, bei denen die Schwankungsbreiten so gering sind, dass die systembedingten Kosten des Ansatzes eine negative Wertentwicklung der zugrunde liegenden Schwerpunktanlagen erhöhen
  • Underperformance durch beständig sehr schnelle und heftige Marktbewegungen, bei denen gerade eingegangene Allokationsverlagerungen wieder umgekehrt werden müssen

Hinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater, der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST) oder der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA). Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.

Verwahrmöglichkeiten

Hinsichtlich der Verwahrung von Fondsanteilen arbeitet WARBURG INVEST eng mit der FIL Fondsbank GmbH (FFB) zusammen.

  • Sie können WARBURG-Investmentfonds, wenn Sie Ihre Anteile bei der FFB verwahren lassen, als Einmalanlage oder mit regelmäßigem Sparplan erwerben.
  • Im Wertpapierdepot bei Ihrem Kreditinstitut.

Steuerliche Behandlung je Anteil in Fondswährung

Termin zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen zu versteuern für Körperschaften
30.09.2008Termin 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften
11.11.2009Termin 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften
24.11.2010Termin 0.422zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.422zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.422zu versteuern für Körperschaften
23.11.2011Termin 0.573zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.573zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.573zu versteuern für Körperschaften
28.11.2012Termin 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften
27.11.2013Termin 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften
26.11.2014Termin 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften
25.11.2015Termin 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften
15.12.2016Termin 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.000zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften
30.09.2017Termin 0.813zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.487zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften
31.12.2017Termin 0.101zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen 0.060zu versteuern für natürliche Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen 0.000zu versteuern für Körperschaften

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des Fonds, sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) sowie bei der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt WARBURG INVEST keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die WARBURG INVEST auf Anfrage zur Verfügung.

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