Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): 30.06.2020

Fondsdaten

Publikumsfonds nach deutschem Recht

Fondstyp OGAW-Sondervermögen
Anlageschwerpunkt Nationale und Internationale Aktien und Anleihen
Fondsmanager WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Fondsberater M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Kapitalverw.gesellschaft WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Fondswährung EUR
Fondsvolumen 56,1 Mio. EUR
Ausgabepreis 137,53 EUR
Rücknahmepreis 130,98 EUR
ISIN / WKN DE000A0NAUU7 / A0NAUU
Bloomberg / Reuters ALSPKAP GR / A0NAUUX.DX
Fondsauflage 30.04.2008
Ertragsverwendung thesaurierend
Geschäftsjahresende 30.09.
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 1,25 %
Verwahrst.vergütung (p.a.) 0,10 %
Gesamtkostenquote* 1,54 %
Vertriebsländer DE
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 5

Anlagekonzeption

Das als vermögensverwaltende Investmentvermögen aufgelegte Warburg Portfolio Dynamik investiert überwiegend in nationale und internationale Aktien und Anleihen. Das Portfolio wird aktiv gemanagt, das heißt die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen wird flexibel an die jeweilige Kapitalmarktsituation angepasst, um Chancen wahrzunehmen und Volatilitäten zu reduzieren. Hierbei beträgt die maximale Aktienquote 100 % des Investmentvermögens. Ziel des Warburg Portfolio Dynamik ist die Erzielung hoher Renditen unter Inkaufnahme höherer Risiken sowie Volatilität.

Anlagestruktur

AKTIEN 77,75%
RENTEN 6,35%
INVESTMENTFONDS 14,92%
BARVERMÖGEN/FORDERUNGEN 0,98%

Top 5 Positionen

ISHAR PHYSICAL INDEX-ZTF GOLD UNZE 999.9 O.E. 4,51%
ROCHE AG GS AKTIE 4,00%
MEDICAL - MEDICAL BIOHEALTH INH.-ANT. EUR E O.N. 3,98%
MICROSOFT CORP. 3,93%
XTR.(IE)-MSCI USA HEALTH CARE REGISTERED SHARES 1D 3,76%

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 05.08.2020): -6,37 %
1 Monat: 0,78 %
3 Monate: 3,58 %
6 Monate: -8,72 %
1 Jahr: -2,95 %
3 Jahre: -1,12 %
5 Jahre: -5,48 %
seit Auflage (30.04.2008): 36,09 %

Bericht des Fondsmanagements

Das erste Halbjahr 2020 hat vielen Investoren starke Nerven abverlangt. Niemals zuvor sind die Aktienmärkte so schnell, so tief gefallen, und niemals zuvor haben sie sich von einem derartigen Kurseinbruch so schnell wieder erholt. Diejenigen, die das erste Halbjahr verschlafen haben, würden wohl mit Blick auf die Kurse vom 30. Juni kaum auf die Idee kommen, dass sie einen schwarzen Schwan namens Covid-19 verpasst haben, der zu turbulenten Kursentwicklungen und schweren Marktverwerfungen geführt hat. Dabei begann das Aktienmarktjahr 2020 verheißungsvoll. Mitte Februar erreichten viele Indizes historische Höchststände, der DAX notierte mit 13.800 Punkten so hoch wie niemals zuvor. Doch dann sorgte das Coronavirus dafür, dass sich die Kursgewinne in kürzester Zeit in Luft auflösten - und der längste Bullenmarkt aller Zeiten sein Ende fand.
Der Internationale Währungsfonds geht davon aus, dass die globale Wertschöpfung in diesem Jahr um fast fünf Prozent geringer ausfällt als im Jahr 2019. Dies wäre der stärkste Rückgang seit der Großen Depression von 1929/30. Erstmals würden alle Regionen gleichzeitig von einer Rezession betroffen sein. Nur die chinesische Wirtschaft wird nach der Prognose des IWF in diesem Jahr ein kleines Wachstum von einem Prozent erzielen, in allen anderen Ländern soll die Wirtschaft dagegen schrumpfen. Trotz der schweren wirtschaftlichen Krise haben sich die Aktien- und Anleihemärkte von dem Coronaschock nach und nach wieder erholt. Die US-Technologiebörse Nasdaq hat mittlerweile all ihre Verluste wieder aufgeholt und zuletzt sogar ein neues Rekordhoch erklommen.
Im Warburg Portfolio Dynamik haben wir diese Marktvolatilität deutlich zu spüren bekommen, haben allerdings auch seit Mitte März wieder kräftig hinzugewonnen. Unsere Politik der ruhigen Hand hat sich hier bewährt. Aufgrund der internationalen Ausrichtung und einem Fokus auf Technologie- sowie Pharmaaktien liegt die Wertentwicklung der von uns gehaltenen Aktienpositionen seit Jahresbeginn nur noch leicht im Minus. Im Bereich der von uns erworbenen Anleihen, die allerdings nur einen geringen Teil des Vermögens ausmachen, sehen wir weiteres Aufholpotential.

Chancen / Risiken

Chancen
  • Sie partizipieren an der Entwicklung der internationalen Aktien- und Anleihemärkte über ein breit diversifiziertes Portfolio.
  • Sie profitieren von der Erfahrung eines langjährigen und praxiserprobten aktiven Portfoliomanagements.
  • Dank seiner flexiblen Anlagestrategie kann das Investmentvermögen jederzeit an sich verändernde Kapitalmarktbedingungen angepasst werden.
  • Die langfristigen Chancen der Kapitalmärkte ermöglichen es, positive Renditen zu erzielen.
Risiken
  • Bei Aktien sind markt-, branchen- und unternehmensspezifische Kursrückgänge möglich.
  • Beim Warburg Portfolio Dynamik sind erhöhte Kursschwankungen durch den strategisch erhöhten Aktienanteil möglich.
  • Zins- und Bewertungsänderungen können sich negativ auf die Kursentwicklung von verzinslichen Wertpapieren auswirken. Zudem bestehen Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten.
  • Anlagen in Fremdwährungen unterliegen zusätzlich dem Risiko von Währungsschwankungen.

Hinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater, der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST) oder der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA). Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.

Verwahrmöglichkeiten

  • Im Wertpapierdepot bei Ihrem Kreditinstitut

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des Fonds, sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) sowie bei der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt WARBURG INVEST keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die WARBURG INVEST auf Anfrage zur Verfügung.

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