Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben): 31.05.2019

Fondsdaten

Publikumsfonds nach deutschem Recht

Fondstyp OGAW-Sondervermögen
Anlageschwerpunkt Nationale und Internationale Aktien und Anleihen
Fondsmanager WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Fondsberater M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Kapitalverw.gesellschaft WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Fondswährung EUR
Fondsvolumen 63,8 Mio. EUR
Ausgabepreis 127,81 EUR
Rücknahmepreis 121,72 EUR
ISIN / WKN DE000A1WY1Q2 / A1WY1Q
Bloomberg / Reuters ALSPKAV GR /
Fondsauflage 01.07.2013
Ertragsverwendung thesaurierend
Geschäftsjahresende 30.09.
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 1,45 %
Verwahrst.vergütung (p.a.) 0,10 %
Gesamtkostenquote* 1,73 %
Vertriebsländer DE
Risiko- u. Ertragsprofil (SRRI) 5

Anlagekonzeption

Das als vermögensverwaltende Investmentvermögen aufgelegte Warburg Portfolio Dynamik investiert überwiegend in nationale und internationale Aktien und Anleihen. Das Portfolio wird aktiv gemanagt, das heißt die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen wird flexibel an die jeweilige Kapitalmarktsituation angepasst, um Chancen wahrzunehmen und Volatilitäten zu reduzieren. Hierbei beträgt die maximale Aktienquote 100 % des Investmentvermögens. Ziel des Warburg Portfolio Dynamik ist die Erzielung hoher Renditen unter Inkaufnahme höherer Risiken sowie Volatilität.

Bericht des Fondsmanagements

Im Mai haben die internationalen Aktienmärkte zum Teil deutliche Abschläge hinnehmen müssen. Neben der Eskalation des Handelskonflikts zwischen den USA und China war hierfür vor allem die Verschlechterung einiger wichtiger Konjunkturindikatoren verantwortlich. Zwar bleibt eine Rezession in den USA und auch in Europa weiterhin unwahrscheinlich, allerdings wird der Grad hier deutlich schmaler. Die letzte Notenbanksitzung der Federal Reserve ging im Mai ohne Überraschungen zu Ende. Wie erwartet wurde, blieb der Schlüsselzins unangetastet in der Spanne zwischen 2,25 und 2,50 %. Der Tenor war, dass die Fed aktuell keinen Grund für eine Änderung der Leitzinsen in die eine oder andere Richtung sehe. Die Fed will ihre ruhige Gangart bei der Zinspolitik nicht ändern und entsprechend das derzeitige Setting "für einige Zeit" beibehalten. Zwar warnten einige Teilnehmer davor, dass sich die Inflation weiter abschwächen könne. Das Groß der Mitglieder ist jedoch der Ansicht, dass der Rückgang der Inflationsrate nur ein vorübergehendes Phänomen ist. Die Risiken aus der Eskalation des Handelskonflikts wird die Fed in ihrer nächsten Sitzung vom 18.-19. Juni beraten und in ihr Update zur wirtschaftlichen Projektion aufnehmen.

Das Portfolio mit seinem Schwerpunkt auf Blue Chips aus Europa und den USA verzeichnete im Berichtsmonat leichte Abschläge und lag bei der Wertentwicklung knapp unter dem Niveau des Vergleichsmaßstabs. Im Mai wurden keine großen Vermögensumschichtungen vorgenommen. Wir positionieren uns im Bereich der Aktien derzeit weiterhin defensiv und liegen bei einer Aktienquote von etwa 75 %.

Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %

Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.

Indexierte Wertentwicklung

Wertentwicklung (auf Basis Fondswährung)

Fonds
laufendes Jahr (per 22.07.2019): 10,75 %
1 Monat: 0,91 %
3 Monate: 0,28 %
6 Monate: 9,18 %
1 Jahr: -4,19 %
3 Jahre: 11,50 %
5 Jahre: 8,81 %
seit Auflage (01.07.2013): 24,76 %

Anlagestruktur

AKTIEN 62,71%
RENTEN 12,62%
INVESTMENTFONDS 12,37%
BARVERMÖGEN/FORDERUNGEN 12,30%

Top 5 Positionen

WBG-MULTI-SMART-BETA AKTIE.USA INHABER-ANTEILE I 2,75%
MICROSOFT CORP. 2,21%
SAP SE 2,16%
DEUTSCHE WOHNEN SE 2,15%
VISA INC. 2,12%

Chancen / Risiken

Chancen
  • Sie partizipieren an der Entwicklung der internationalen Aktien- und Anleihemärkte über ein breit diversifiziertes Portfolio.
  • Sie profitieren von der Erfahrung eines langjährigen und praxiserprobten aktiven Portfoliomanagements.
  • Dank seiner flexiblen Anlagestrategie kann das Investmentvermögen jederzeit an sich verändernde Kapitalmarktbedingungen angepasst werden.
  • Die langfristigen Chancen der Kapitalmärkte ermöglichen es, positive Renditen zu erzielen.
Risiken
  • Bei Aktien sind markt-, branchen- und unternehmensspezifische Kursrückgänge möglich.
  • Beim Warburg Portfolio Dynamik sind erhöhte Kursschwankungen durch den strategisch erhöhten Aktienanteil möglich.
  • Zins- und Bewertungsänderungen können sich negativ auf die Kursentwicklung von verzinslichen Wertpapieren auswirken. Zudem bestehen Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten.
  • Anlagen in Fremdwährungen unterliegen zusätzlich dem Risiko von Währungsschwankungen.

Hinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater, der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST) oder der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA). Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.

Rechtshinweis

Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des Fonds, sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) sowie bei der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt WARBURG INVEST keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen stellt der Vermittler oder die WARBURG INVEST auf Anfrage zur Verfügung.

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